第二节 合理利用现金流

一、善用有限的资金

当营运资金有限时，要获得最大的利润，就必须加快资金周转速度。资金周转速度的加快，相应地要求物流速度也加快，各种调查的工作就必须跟上。

一般顾客都是以现金支付，特别是用信用卡支付的，专卖店要及时把款项划过来，加速资金回流。

需要周转金时，即使是挂账，进货之后开始销售，如果回收货款的期间能和进货到付款之间的期间一致，就不会产生付款困难的情况，当回收销售货款的期间长于进货付款的期间时，这段相差的期间，就需要周转金，一般来说，专卖店应该有一定的周转金，以备不时之需，但这就有一个如何度量周转金额度的问题。

在先赊账的情况下，该准备多少周转资金?就是将销售货款回收期和进货货款支付期的差，乘上每日营业额就行了。

假设库存商品40万元，商品周转率10％，销售货款支付期40日的情况下，其计算为：

1万元×26．5天=26．5万元

如果在条件(库存期间、回收期间、付款期间)不变的前提下，一旦营业额增加，也必须有其增长比率增加周转资金。譬如，营业额增长了50％，那么必须导入的资金为：

26．5万元×0．5=13．25万元

如果实在已经没有周转金可供使用，但又想增加营业额时，那就必须缩短库存时间，将回收销售货款的时间提前，或是延长进货货款的支付时间。

在筹措资金方面应该掌握什么商品的周转期较长，哪位顾客或进口商较常用现金交易。最好是做一张资金筹措表(分预测、实际两种)，才能避免周转金不足的情况发生。

二、通过评估市场潜力计算出指示点

不论是想开店或已经开店，计算精确的损益平衡点(以下简称损平点)，可以帮助专卖店有效地推展销售计划及控制成本。

所谓损平点就是成本和营业额相等的点，每个月的营业额只有超过损平点，店铺才能赢利，以免亏损，损平点是店铺的营业额的底限。

但很多人在计算损益平衡点的固定成本时，常常未将装潢的折旧算进去。如果是自有房屋或无租期限制，可以五年计算；但如果有租期限制，就要以实际租期作为摊限年限。

但单纯以损平点仍无法准确估计应达成的营业额。专卖店常只从成本去估计营业额，而忽略当地商圈的消费实力，造成“一厢情愿”的经营盲点。

例如依据成本算出每个月的营业额要20万元才能打平，但如果当地商圈根本不可能有20万元的消费能力，则必须千方百计地把固定成本降下来，使损平点营业额尽可能按照实际的消费能力，否则，亏损将不可避免。

三、如何计算损益平衡点

损益平衡点=固定成本÷(1—毛利率)

由于专卖店经营的服饰有很多种类，因此，毛利率的估算通常是依销售

经验取约略值。如售价100元的商品，成本80元，则其毛利率为20％。

例：李先生和3个朋友合开了一家茶艺馆。(单位：元)

①每月固定成本 60000

水电费 12000

薪水(每个合伙人35000元，未雇其他员工) 140000

17000

合计 229 000

②毛利率50％

③损平点为

所以李先生的店每个月的营业额至少要达458000，收支才能平衡。

损平点只能预估不赔钱的营业标准，如果想要有更多的利润，就得计算投资报酬率。每年营业净利如果未达到开店总资本的8．5％，宁可将资金投向其他领域以获取更高的报酬。

四、制定销售计划

估算损益平衡点可得知需达成多少营业额，才可和成本打平，而计算回收期则可预估营业多久才能“回本”。

投资金额除以每月营业净利，就可约略估算出回收期，见表。

专卖店可应用的三个财务管理公式

公式说明 举例

回收期=开店资金÷每月营业净利

如果开店资金400万元，每月营业赢利80万元，则回收期为400000000÷800000=5，即近5个月才能收回成本，但此项没有考虑现金的时间价值

安全存量=平均一天销售量÷订购前置时间(不同商品的安全存量须个别计算) 如果该店商品每个月平均可卖出500件，则每天的销货量为500÷30-17件；若订购前置时间为一周，则其安全存量为 17×7=119因此店里应随时备妥119件此商品

存货周转率=每月营业额÷店里库存金额 如果每月营业56万元，目前库存金额为15万元，则其周转率为560 000÷150 000=3.73

表中公式以一般的专卖店为适应对象，某些情况特殊的专卖店可以选用自己的财务指标。

拟订销售计划是专卖店经流管理另一个不可缺少的动作。依据销售经验和总营业额，定出各类商品个别营业额，可估计出每种商品每个月应达成的销售量，或作为调整各类商品价格的依据，进而拟订销售计划。

在定出各种商品的销售金额和定价后，每种商品每个月应达成的销售量便一目了然，而此销售计划可定期和实际销售情形做比较，比如当某一类型商品实际销售情形与预期相差比较大，可适当对价格作出相应变动。五、详记分类账、预估损益表

清晰的分类账是专卖店必须要做的。

只记流水账，无法显示实际的盈亏。惟有切实记账，才能真正掌握营运状况。分类记账可视为财务管理的开始，有效运用账目的三个步骤是：记录、分类、比较分析。

记录是将每天的收支状况详细记载；但依时间逐笔记录的账还须依照不同用途分门别类，因此必须进行分类，将原始的流水账整理为各种分类明细账；记录分类后，再依账目比较研析营业状况，适时调整。专卖店可利用记录、分类好的账目，做两种简易的营运分析——两荐差异分析法，变动成本及固定成本及分析法，见表：

专卖店应具备的分类账

名称 功 能

流水账(日记簿) 依收支顺序逐次记录，可作为各类账的原始资料

现金账 将现金收支分门别类

商品存货账 包估进货账及销货账，可看出存货还剩多少，须再进多少货

直付账款及应收账款明细账 可得知何时要付款，何时该催收未付款

总账 各分类账的汇总，可收一目了然之效

有了翔实的账目即可作出正确的现金流量预估表。而现金流量预估表则可清楚何时有闲置资金可运用，何时资金会短缺需要调度，确实掌握每月现金的收入和支出情形。

大部分专卖店没有考虑实际的现金流量，因此常在生意很好时无限制进货，或将赚的钱花在添购设备上，而没有考虑在下个月可能要付出大笔款项。因此专卖店要作整年度的损益预估表和现金流量预估表，搭配运用，可避免资金短绌、周转不灵的危机。

损益预估表呈现的是经营的盈亏，只能预估整年度各月经营状况值；而现金流量预估表则是对实际现金收支状况做预估及管理。

在损益预估表中，专卖店可依据过去销售经验，定出下一年度各个月的销货收入、销货成本、固定成本分摊及其他营销费用，并估算出每个月的营业净利：

营业净利=销货收入-销货成本-营销费用

但在现金流量预估表上，应完全把现金收支作为标准。所以，只要是未实际收到现金的销售收入，一般就不计收入；而未以现金支付的款项就不作为支出。例如固定成本中，装潢折旧的摊销基本上未动用到现金的支出。因此在现金流量预估上就不必列入支出项，但在损益预估表上必须列为费用项目，因此现金流量预估表和损益预估表会有差异。